It begryp derivative finansjele ynstruminten

Ekonomy altyd ferbynt in grutte tal merken: effekten, arbeid, kapitaal, en in protte oaren. Mar al dizze eleminten kombinearje in ferskaat oan finansjele ynstruminten, dy't tsjinje in ferskaat oan doelen.

It begryp derivative finansjele ynstruminten

De ekonomy is replete mei termen yn ferbân mei it funksjonearjen fan bepaalde systemen, sektoaren, merk eleminten. It konsept fan derivaten wurde soad brûkt yn in protte wittenskiplike fjilden: natuerkunde, wiskunde, genêskunde, statistyk, ekonomy, en oare fjilden. It kin net sûnder har, en de wrâldwide finansjele systeem, ynklusyf finansjele merk en jild merk.

Wat wurdt bedoeld mei in derivative?

Yn algemiene termen, in ôflate neamd kategory foarme út ienfâldiger grutte of foarm. Yn de wiskunde, it begryp derivative fermindert it finen fan de funksje troch differentiating it oarspronklike funksje. Fysika begrypt derivative taryf fan de feroaring fan in proses. It begryp derivative finansjele ynstruminten en de funksjes dy't se útfiere, dat is nau besibbe oan it aard fan 'e derivative as gehiel en hawwe in rjochtstreekse praktyske tapassing yn de finansjele merk.

Dêrfan ôflaat, of it konsept fan ôflate effekten merk ynstruminten

It wurd "derivative" (fan Dútske komôf) waard oarspronklik brûkt te tsjutten de derivative fan in wiskundige funksje, mar troch de mids tweintichste ieu is nau fêstigen har yn de finansjele merk, en hast ferlear syn oarspronklike betsjutting. Hjoed it begryp ôflate effekten is net de ienige fan syn soarte yn de rin fan sokke definysjes as: fuortset weardepapieren, dêrfan ôflaat fan 'e twadde oarder derivative, finansjele derivative, ensfh, dat hat gjin effekt op de algemiene sin ...

In ôflate, in finansjele ynstrumint of 2e folchoarder - in fêste termyn kontrakt, dat tusken twa of mear partijen, formeel troch de foarried útwikseling of ynformeel mei it dielnimmen fan finansjele ynstellings, basearre op de definysje fan de takomstige wearde fan in kredytpost of in echte ynstrumint fan de heechste oarder.

Key skaaimerken fan derivaten

Dizze definysje hat ferskate wichtige ûnderdielen, dêr't komt it begryp en soarten derivaten:

1. Derevativ - dy opdracht, it súkses dêr't twa of mear ynteressearre partijen of organisaasjes. Ofhinklik fan hoe't de merk en, boppe al, de priis, iene kant sil de winner, de oare - in loser. Dit proses is net te ûntkommen.
2. Finansjeel kontrakt kin offisjeel fêstlein troch de foarried útwikseling of bûten de stock útwikseling mei de partisipaasje fan bedriuwen en ferienings fan ûndernimmingen oan 'e iene kant en de banken en net-bank finansjele ynstituten - oan' e oare. De oanwêzigens of ûntbrekken fan ruil foar in grut part bepalend de spesifisiteit fan in derivative.
3. De dêrfan ôflaat fan 'e twadde oarder yn finânsjes, likegoed as yn wiskunde, hat in basis of stifting. Allinne as wittenskip ferminderjen alles ta in ienfâldich funksje, de finansjele merk wurket mei echte fermogen. By de stock útwikseling echte besittings wurde yndield yn fjouwer kategoryen: guod of Commodity aktiva (ferifiearde Commodity noarmen); weardepapieren (foarrieden, obligaasjes) en foarrieden; faluta transaksjes en Futures (spesjalisearre kontrakten).
4. Termyn fan it kontrakt - it hinget ôf fan de finansjele ynstrumint fariaasjes. It fêststellen fan de eksakte datum fan eksekúsje fan it kontrakt te beskermjen de belangen en it ferminderjen fan de risiko 's foar beide kanten. Mar as in regel, de fersterking fan de deal krijt mar ien.

Ôflate Securities: concept, typen, doel fan gebrûk

In spesifike funksje fan de Exchange as de merk segment is dat it net allinnich fiert de funksje fan "prizen" (it is besletten leit yn 'e mearderheid fan de merken bekend hjoed), mar ek it risiko fan de fersekering. Dêrta, de partijen it iens mei it oangean fan in kontrakt en by it bepalen fan de krekte datum fan de ymplemintaasje, it ferminderjen fan de risiko 's fan incurring ferliezen yn' e takomst.

Foar garantie betingsten, dy't soargje foar it neilibjen fan fêste-termyn kontrakten, binne der trije wichtige soarten:

• Futures.
• Foarút.
• Opsjoneel.

Lit ús ûndersykje se yn detail.

Futures as in ferskaat oan derivative finansjele ynstruminten

Futures wiene pioniers op it foarried útwikseling as finansjeel ynstrumint. In bushel fan weet en rys coupons te garandearje te agraryske produsinten winst, los fan it jier die bliken te wêzen fruchtber of net.

Futures kontrakten - it begryp derivative finansjele ynstruminten dy't by it sluten fan 'e Commodity Futures kontrakt fan ferkeap fan it ûnderlizzende asset, yn dit gefal, de partijen iens allinne op it nivo fan de fluktuaasjes yn' e priis fan it aktyf en binne ûnder de ferplichting om te wikseljen oant folwoeksenheid "eksekúsje."

Wylst de hjoeddeiske kontrakt, de priis kin ferskille fierders sterk ôfhinklik fan 'e ekonomy feroarings, belied, merk omstannichheden, omjouwingsfaktoaren, prizen fan besibbe guod. Keapers profitearje doe't stock prizen binne leger as dy foar dêr't it kontrakt waard sletten. En oarsom.

Wichtige negative behanneling Futures (benammen hannel), dat se úteinlik skieden fan echte aktiva en net oanslute by de echte situaasje yn de ekonomy. De totale wearde fan takomsten, ien fiifde fan it - de echte wearde fan de guod, en fjouwer-fyfdepart - de priis fan "risiko."

Foarút of "front" kontrakt

Foarút tegearre mei oare kontrakten opnaam yn it konsept fan derivative finansjele merk ynstruminten, syn ynformele diel. Mei oare wurden, oanfallers selden sjoen op 'e beurs, mar faak wurde ôfsluten direkt tusken ûndernimmers fan ien of ûnderskate mêden fan it ekonomyske aktiviteit.

Foarút kontrakt of in oanfaller (fan it Ingelske "front.") - in oerienkomst tusken de partijen foar de levering fan guod yn in strang wurdt perioade fan tiid. Sa't bliken docht út de definysje, de oanfaller meast faak wurket mei Commodity assets ynstee fan weardepapieren of finansjele ynstruminten. In oare wichtige ferskil út it foarút fan it oare ark dat it kin wêze foar net-normearre produkten of sels tsjinsten. De Stock Exchange binne tastien rike winst dy't hawwe trochjûn strange kontrôles oan 'e kwaliteit en oerienstimming oan ynternasjonale noarmen. Foar guod bûten de stock exchange, dizze eask net fan tapassing. De ferantwurdlikheid foar it produkt leit hielendal oan de provider en de risiko 's - de keaper.

De ôfsprutsen priis hjit it nei foaren levering priis. By de term fan it kontrakt is ûnferoarlike. Mar sûnt dit skept foar de partijen ta bepaalde swierrichheden, Exchange biedt it alternatyf foarút kontrakten, dy't oars hjitte, mar eins it selde as oanfallers: útwikseling transaksje mei in garânsje foar de oankeap, ferkeap en hannel by in preemje.

Opsje kontrakten oan de foarried útwikseling

Bekroane mei derivative finansjele ynstruminten, it begryp, soarten en subtypes fan opsje kontrakten. Oant 1973, se moete allinnich op de rykdom dy't útwiksels, mar nei mar alve jier waard de twadde ôfhanneling ynstruminten yn de globale finansjele merk.

No basearre opsje kin hast alle besit: weardepapieren, stock Indices, rike winst, rintepersintaazje, transaksje faluta, en dat wichtiger as in oar, in oare finansjele ynstrumint. Opsje - in ôflate fan de tredde oarder, in boppebou oer oare finansjele boppebou.

Op grûn fan it boppesteande, in opsje - it is offisjeel fêstlein en standerdisearre útwikseling fêste-term kontrakt, wêrtroch ien fan de partijen it rjocht om te fieren of net útfiere syn ferplichtings ûnder it kontrakt. Oanfallers en Futures binne ferplichte te fieren in opsje - net. Mei oare wurden, de keaper of ferkeaper oan de rintiid fan it kontrakt sil te keapjen of ferkeapjen fan in kredytpost útwikseling, sels as se omgean ûnrendabele, en de opsje hâlder kin ûntkommen dit needlot.

It risiko fan 'e oanwêzigens fan tredde-oarder derivaten yn de finansjele merk

Kwa risiko fersekering opsje - de meast effektive finansjele ynstrumint. Oan 'e oare kant, de beskikberens fan de opsjes en opsjes op opsjes bydraacht oan de ôfskieding fan' e finansjele merk fan 'e echte kommersjele merk mear as hokker oare finansjele ynstruminten. Stock opsjes opblaasd merk feilige jild, en de minste hint fan instability groeit yn skaal fan de wrâldwide finansjele krisis. Foar de ynstabile globale ekonomy, dy't de lêste jierren is ûndergeskikt oan natuerlike, ekonomyske en politike ûntheisterings, dit is mear as genôch. Net fier ôf in nij wrâldwide finansjele krisis.