Yndeks middels foar ynvestearrings

Wy wolle ynvestearje frij fûnsen hawwe in kar fan finansjele ynstruminten, út de meast populêre bank boarch te ynvestearjen yn de beurs. As jo bliuwe spoar fan 'e finansjele merken alle dagen, gjin tiid of kâns, dan moatte rekken de opsje fan ynvestearret foar de lange termyn. Jo kinne der foar kieze om te analysearjen de merk en keapje oandielen troch in makelder, kontakt opnimme mei de ûnderlinge fûns of keapje index fûnsen.

definysje

Index wjerskanten fûns (ETF) - in portefúljehâlder fan weardepapieren dy't de basis fan in yndeks. Stock yndeksen - in relative yndikatoaren, dy't foarme út 'e wearde fan' e weardepapieren fan "blauwe chips", dat is de meast ûntwikkele lân bedriuwen. Se litte de ekonomyske situaasje yn de ynlânske merk. Sokke yndeksen bestean yn elk lân. Yn de US - a S & P 500, yn Dútslân - de DAX, en yn Ruslân - RTS en MMBV.

Index middels werhelle struktuer ûnderlizzende yndeks. It omfiemet de oandielen fan in bepaalde lân, regio, priis, en se binne groepearre op bedriuwen produsearre deselde guod. Opnommen yn dizze blok kinne wurde kocht en ferkocht de hiele dei. Behear kommisje is 0.5% fan it fermogen. Dit is de wichtichste foardiel fan ETF nei PIF.

De MICEX yndeks omfiemet oandielen fan 45 grutste bedriuwen. De gewichten fêstlein yn ferhâlding ta letters, mar kin net mear as 15%. De grutste bedriuwen wurde konsintrearre grutte oanpart minsklik arbeid. Fan him en foarme de wearde fan de oandielen. It gemiddelde ynkommen per oanpart fan 5% foarút of de ynflaasje. Tsjin dizze eftergrûn, spekulatyf metoaden binne effektiver. Mar yn 'e lange doer yn termen fan belang letters lyts ynkommen sil soargje foar in goede finansjele resultaat.

statistics

De earste ETF ûnder de namme TIP 35 waard opnommen op de Toronto Stock Exchange, yn 1990, folge him yn 1993, wie der US S & P 500 SPDR, dat wie oarspronklik neamd de SPY, en NASDAQ-100. Yn de 2000s, de ynvestearrings merk wurdt exploderende. Hjoed de dei binne der 4724 fûnsen. Harren totaal fermogen - stiet op $ 2,867 trillion, wêrfan $ 127 miljard akkounts foar allinnich S & P 500. Index fûnsen yn Ruslân earst ferskynde yn 2013 .. Dan op de Moskouske stock útwikseling waard registrearre ûnder de namme fan ETF FinEx. De RF ETF oplaach wurdt regele Law "On effekten merk". Aktive Trading jiergongen fan ETF groei begûn yn 2013. Fanwege it feit dat ynvestearders oerdroegen middels út fan wjerskanten fûnsen op it ETF jierlikse Trading volume hat grins $ 2 trillion, in stiging fan 27%.

ETF VS Mutual Fûns

Index Funds oandielen binne te ferlykjen mei ûnderlinge fûnsen basearre op ferskate kritearia:

• Profesjonele management (behear de ûnderlinge Fûns beheart en ETF - it bedriuw, dat ynvestearret jild yn it).
• Low "drompel" ynput (ETF yn it minimum bydrage scil wêze de priis fan in oandiel, yn it PIF - it minimumbedrach oprjochte omset agent).
• Diversifikaasje fan fermogen.

ETF ferskille fan ûnderlinge fûnsen op sokke parameters:

• Hege liquidity. Yn ETF kin kocht en ferkocht de hiele dei.
• Onderling Fund ienheid priis wurdt berekkene op de dei fan de netto kredytpost wearde. ETF priis feroaret elke sekonde.
• Oandielen fan ûnderling fûnsen kin net wurde kocht foar it kredyt jild. "Leverage" kin brûkt wurde yn de ETF.
• Mienskiplike fûnsen kin hannel allinne yn ien lân, wylst aandelen - op hokker útwikseling.
• Foar fan wjerskanten fûnsen, oars as in ETF, kin levere oan de Kommisje.

merk struktuer

De merk yndeks fûnsen wurdt ûnderferdield yn it basisûnderwiis (dei en de ferlossing fan 'e oandielen) en it fuortset (stock behanneling). Tagong ta de primêre merk wurde allinne autorisearre dielnimmers. Se gong de útjefte fan oandielen, dws feroaret jild op foarrieden, en dragen út it omkearde proseduere - .. Repay frijlitting. Oandielen repurchased oandielen op 50 th. Oandielen. Al yn de fuortset merk fan natuerlike persoanen en rjochtspersoanen belutsen by transaksjes van keap en ferkeap fan de Sintrale Bank.

wetlike basis

De Amerikaanske yndeks middels binne regele troch de wet fan 1940, dy't behannele mei de publike wjerskanten fûnsen. Hoewol't it ETF docht net oan in tal skaaimerken fan wjerskanten fûnsen. Soms binne se yn 'e foarm fan ynvestearrings fertrouwen en dan registrearje fia de SEC.

Europeeske middels binne basearre op de UCITS rjochtline, oannommen yn 2009. Har funksjes: iepen foar alle ynvestearders, de strange regeljouwing tusken fermogen en ûntsluting prosedueres. Tagelyk, it fûns lansearre yn Lúksemboarch of Ierlân tapassing yn de hiele Europeeske Uny.

Skaaimerken fan funksjonearjen

Wy beskôgje yn detail hoe't ta oanlis septimber. Foarste plak, it bedriuw komselden set alle middels ûntfongen út de ynvestearder syn fermogen. 5-10% faker liende jild takend foar de oankeap fan Futures op fermogen dy't jose de yndeks. De oare 90% fan it bedriuw kinne ferfrjemdzje nei eigen goedtinken. Mar it is ferplichte om werom de ynvestearringen op fraach, rekken hâldend mei de taseine taryf fan werom. Dat is, ETF net brûke harren fûnsen.

Twads, de measte fan de jilden is net eigner Central Bank. Se gearfoeging index gedrach. Want dit is de oerienkomst mei de bank op 'e útwikseling fan jildstreamen. In credit ynstelling is ferplichte om te foarsjen de yndeks jout, dêr't er krijt ynkomsten út it fûns fan fermogen. Yn sa'n firtuele portefúlje 90% ynvestearre fûnsen. As de yndeks wurdt brocht mear ynkommen as de portefúlje fan de Sintrale Bank, it Fûns kriget in betelling út 'e bank. Yn de tsjinoerstelde situaasje, hy betellet de bank it ferskil.

banking risiko

It gefaar is dat yndeks fûnsen kin net ôfwike fan de yndeks. Om krije alle oandielen dy't opnommen binne yn 'e yndeks, djoer. Eltse manager besiket te generearjen syn portefúlje en hat der altyd om in adekwate ferfanging foar de Sintrale Bank. Ik neamde earder, dat net alle bedriuwen ynvestearje yn kanaal. Guon synthesized index fia bank ôfsettings. Sokke ynvestearrings binne struktureel te ferlykjen mei kredyt derivaten. Se ek befetsje in ferburgen risiko. As de bank fallyt giet, it 10% fan it ûnderpân wurdt fuortendaliks ferlern. De rest fan 'e ynvestearder sil by steat wêze om te ûntfangen yn de foarm fan skatkeamer rekkens.

issue price

Ie. to meitsjen in ETF, neifolging fan de RTS, om te keapjen Futures oan de yndeks. Onderling yndeks fûnsen binne goedkeaper as de aktiva, dêr't se werhelje. Yn it gefal fan asset oankeapen soe betelje moatte $ 3000, en de oankeap fan Futures - $ 300. De oerbliuwende fûnsen kin wurde pleatst op boarch.

Jildichheid wurdt beheind ta takomsten ta. Bygelyks, foar de RTS it is trije moanne. Ie 4 kear jiers moatte jo oerdrage de posysje - te feroarjen de takomst foar inoar. Index fûnsen fiere dizze operaasje sûnder it dielnimmen fan 'e investor. Foar it útfieren fan in transaksje útwikseling kosten 2 p. Fûns om te keapjen en ferkeapjen takomsten ta. Dat is, de kommisje sil 4 p. of 0,044% ynvestearringen. Foar it jier sil moatte betelje 0.17%. Allinne drage nedich liquid fermogen. En net elkenien hat de yndeks takomsten ta. Dat is, te werhelje de posysje dy't jo nedich hawwe om te keapjen meardere kontrakten of oanskaffe weardepapieren op ferskate útwiksels. Dit fergruttet kosten.

Balâns Futures account holder feroarings eltse dei ôfhinklik fan de priis dynamyk. Reduksje fan ûnderhâld ûnder in ynstelde nivo resultaten yn it feit dat de ynvestearder moat betelje de oerbleaune bedrach oars har posysje wurdt forcibly sletten mei in ferlies.

index fund strategy moat ek soargje foar ferskillende termen fan kontrakten. nije kontrakt kostet mear op 'e eftergrûn fan in ferheging yn de prizen.

risiko fan ynvestearjen

As de "rjochter" foarming fan it fûns moat keapje allinne dy akten dy't opnommen binne yn 'e yndeks, en yn' e ferhâlding dat besletten leit yn 'e yndeks. it earste probleem. De manager moat krijen de oandielen fan bedriuwen dêr't de kommende 2 jier wurdt net ferwachte te ferheegjen, om't se binne oanwêzich yn de yndeks. de twadde probleem. As guon bedriuw begjint groeit en lit in positive trend yn 'e merk, de behearder kin net krije oandielen fan it bedriuw mear as harren gewicht yn' e yndeks. Boppedat, as de Sintrale Bank sil opstean yn priis, en it bedriuw syn oanpart yn 'e yndeks grutter is as de maksimale wearde, de kontrôle soe moatte ferkeapje de Sintrale Bank.

bond yndeks fund út kontrôle. Alle oare finansjele ynstellings te passen de metodyk fan risikomanagement, beheint it bestean yn 'e merk en ferliezen. Yn it gefal fan in yndeks fûns, jo sjogge hoe't it jild ferlege folgjende de delgong yn de yndeks.

Hoe te kiezen de stifting

De earste ding in ynvestearder moat bepale yn hokker folchoarder spesifike yndeks ynvestearjen. Sûnder foechhawwende technyske en fûnemintele analyze om te gean mei dizze dei sil dreech. Index fûnsen wurkje mei foarrieden, obligaasjes, Commodities merk, en sels ûnreplik guod. PowerShares DB US fûns tracks de feroaring yn de dollar tsjin de euro, yen, pûn, Switserske frank en de kroan. Op grûn fan de gegevens generated USDX index. Feriene Steaten Commodity Index tracks Commodity Futures en Ishares Global Real Estate index kopyen de Cohen & Steers Global Realty. De begjinnende ynvestearder is better te learen de populêre Indices S & P 500 of MICEX. Neffens him is it makliker om te sammeljen ynformaasje en makliker te fergelykjen de statistiken.

Wannear't kiezen fan in fûns moat betelje omtinken foar twa kritearia: de grutte fan de Kommisje en de relevante yndeks. Hoe grutter it fûns, de minder wierskynlik syn snelle fallisemint. Algemiene ynformaasje oer Russyske fûnsen en fan wjerskanten fûnsen is beskikber by de "National League of Management Bedriuwen". Hoewol't by wet, alle middels binne nedich om geregeld ferslach út fan syn wurk, neidat selektearjen fan in spesifike organisaasje moat noch kontrolearje de finansjele rapporten op de webside fan it Fûns.

It is ek wichtich om omtinken te jaan oan 'e minimale boarch. Wurd lid fan "VTB - MICEX Index" kin wêze 5000 roebel, en "BCS - MICEX" -. 50000 p. Russyske fûnsen charge hegere opdrachten as de Feriene Steaten. It bedrach fan de beleanning fûns omfiemet kommisje, depository, akkountant, griffier, appraiser, en dy kosten dy't winber. Har maksimum grutte wurdt registrearre yn it kontrakt. Bygelyks, it is 3,7% yn de "VTB". Pas nei in detaillearre analyze fan alle ynformaasje moat meitsje in beslút oer hoe't ynvestearje.