De ferhâlding fan skulden en eigen fermogen: formule. Berekkening fan finansjele ûnôfhinklikens

Eltse bedriuw wurdt ferplichte te fieren út ûndersyk fan syn wichtichste finansjele yndikatoaren. It makket it mooglik om te organisearje de beskikbere middels sa effisjint mooglik. Dêrom, kontrôle fan boarnen fan fûnsen gong setten is.

Oan beoardielingsynstruminten foar it correctness fan 'e struktuer faktor fan de skulden en eigen fermogen. index formule wurdt needsaaklikerwize brûkt troch analysts yn 'e rin fan' e stúdzje. Op basis fan dy resultaten lûke konklúzjes oer de finansjele duorsumens fan 'e ûndernimming, ûntwikkele maatregels te ferbetterjen de profitability en duorsumens.

oanspraaklikheid

De ferhâlding fan skulden en eigen fermogen, de formule dêrfan wurdt bekend makke hjirûnder, wurdt berekkene neffens de balâns oanspraaklikens Company. It toant alle finansjele middels dy't belutsen by it bedriuw.

Passive lykwicht bestiet út oandielhâlders 'eigen fermogen en lange-termyn en koarte-termyn borrowings. Harren relaasje moat wêze sa dat de organisaasje koe it measte winst wylst gebrûk fan de minste bedrach fan middels.

Eigen boarnen fan foarming fan eigendom fan it bedriuw lit har nivo fan stabiliteit. Mar mei help fan liende haadstêd, it bedriuw kin fergrutsje har netto ynkomsten en profitability fan operaasjes. Dêrom, in beskate part fan 'e foarming fan it bedriuw syn boarnen fan haadstêd moat bestean út ynvestearders' fûnsen.

equity

De finansjele ûnôfhinklikens fan 'e organisaasje is te organisearjen syn wurksumheden op kosten fan' e eigeners. Dat binne de boarnen fan finansiering, dat is folslein eigendom fan it bedriuw. Se kin net werom oan ynvestearders, dus wurde beskôge as frij.

Bedriuw syn eigen middels wurde generearre út ferskate boarnen. De earste is de autorisearre haadstêd. Dit Fûns foarmen noch yn it proses fan syn skepping. Syn maat wurdt ynsteld troch de wet. De oprjochter of oprjochters drage in beskaat diel fan syn fermogen yn eigen fermogen. Neffens syn bydrage, se hawwe rjocht op itselde (as in persintaazje), it bedrach fan de winst nei belesting en oare ferplichte konklúzjes.

Foar eigen fermogen en û.o. ferskillende bydragen, donaasjes, behâlden bliuwe ynkomsten. En as de tastiene haadstêd fan de eigners binne ferplichte om te beteljen yn it algemiene fûns, de oare middels ynjeksjes binne opsjoneel. In netto winst yn de rapportaazje perioade, de eigners meie beslute te foltôgjen syn ferdieling ûnderinoar. Mar soms is it better middel hiele bedrach of mar in diel rjochte oan 'e ûntwikkeling fan' e produksje. Dit artikel hjit behâlde ynkomsten.

loan haadstêd

De ferhâlding fan skulden en eigen fermogen, de formule fan hokker sil besprutsen wurde hjirûnder, dat rekken hâldt en betelle boarnen fan finansiering. Se kin wêze lange-termyn (by it foldwaan fan it bedriuw mear as in jier) of koarte-termyn (net-refundable yn de operasjonele perioade). Dit betsjut dat in organisaasje lient út ynvestearders en jildsjitters foar in fergoeding.

Oan 'e ein fan' e perioade fan gebrûk, it bedriuw is ferplichte om fergoedet oan de hichte fan de skulden en betelje foar it gebrûk fan dit jild yn de foarm fan in fêst persintaazje. De ynset fan sokke middels wurdt yn ferbân brocht mei bepaalde risiko 's. Mar mei de rjochter oanpak, it brûken fan betelle boarnen fan finansiering harren aktiviteiten kinne jouwe in flinke stiging yn netto winst.

berekkening formule

Om goed begripe de essinsje fan 'e analyze fan it bedriuw syn balâns sheet struktuer, wy moatte beskôgje de formule koëffisjint ratio fan finansjele boarnen. It wurdt ek neamd in yndikator fan finansjele ûnôfhinklikens. Syn wearde is nijsgjirrich as analysts it bedriuw, en de regeljouwing autoriteiten of ynvestearders. Wat mear in bedriuw syn eigen fûnsen, de minder haadstêd risiko fan standert foar jildsjitters. De formule foar it berekkenjen fan de ratio fan skulden / eigen fermogen is as folget:

CFO = AP: SS * 100%, dêr't de AP - ûntliend fûnsen, SK - eigen fûnsen.

It heger de skoare, hoe mear ôfhinklik it bedriuw út betelle boarnen. De ferheging fan de dynamyk wiist op in fermindering fan finansjele stabiliteit, it fergrutsjen fan de risiko foar ynvestearders.

finansjele leverage

Berekkening fan finansjele ôfhinklikens faktor yn de wrâldliteratuer as yndikator fan finansjele leverage of lever. Dit is ien fan de meast wichtige yndikatoaren fan de finansjele tastân fan 'e organisaasje. Tegearre mei him needsaaklikerwize ferwachtsje maneuverability faktor kapitaal, autonomy en finansjele ôfhinklikens.

Berekkening fan leverage kinne jo evaluearje de kânsen en saaklike perspektiven op kosten fan liend haadstêd. Mei it, it bedriuw skept finansjele leverage. Dit kin foars fergrutsje it werom op harren eigen middels.

Finansjeel leverage wurdt berekkene troch de boppesteande formule. Gegevens foar de stúdzje nommen wurde út 'e balâns. Om loan haadstêd befetsje lange-termyn en koarte-termyn ferplichtings, lykas ta útdrukking komt yn ferplichtingen.

standert wearde

De finansjele ûnôfhinklikens fan de organisaasje wurdt bepaald oft de ferhâlding fan boarnen oant 1. Dat betsjut dat der yn 'e passive lykwicht fan sawol eigen fermogen items meitsje 50%.

Foar guon bedriuwen, is it normaal as dit figuer ferheget ta 2. Dat jildt benammen foar grutte organisaasjes. Lykwols, tefolle belang oan finansjele leverage wurdt beskôge as in ôfwiking fan de noarm. Dat betsjut dat it bedriuw organisearret syn aktiviteiten op basis fan liend haadstêd. Om betelje de skulden, dan sil easkje in soad tiid en jild. Dêrom, ynvestearders binne weromhâldend om te ynvestearjen yn sokke bedriuwen. In hege risiko fan net-ôflossing fan harren haadstêd.

Te folle Independence ferhâlding wiist op in ferlies fan de organisaasje te fergrutsjen profitability fan it pân. Dêrom, dizze analyse wiist as te grut en te lyts wearde fan 'e Koëffisjint.

Beskikber stellen fan de eigen fermogen

Counting ûnôfhinklike bedriuwen, analysts moatte berekkene dat bedrach fan syn eigen boarnen fan finansiering yn de balâns struktuer, wat soe bringe de maksimale winst. As in organisaasje brûkt liend haadstêd, it is nedich. Dêrom, tegearre mei de leverage ratio, berekkenje syn eigen feiligens middels (autonome):

Ka = SK: WB, WB gds - saldo sheet.

Har standert wearde moat wêze op syn minst 0,5. Optimaal foar de measte bedriuwen jildt as in yndikator fan 0.7. Westlike bedriuwen wurkje mei in minimum fan autonomy koëffisjint wearde fan 0.3-0.4. It hinget ôf fan de yndustry, likegoed as de ferhâlding fan de hjoeddeistige en net-current fermogen.

De produksje is mear haadstêd yntinsiteit (grutter oanpart net-besprekber aktiva), de mear lange-termyn subsydzje winsken fan de bedriuwen.

De priis fan haadstêd

Counting ûnôfhinklikheid ratio, analysts, neist it bedrach fan it eigen fermogen haadstêd, bepale de kosten fan borrowing. Dat freget om te witten it bedrach fan belang dat it bedriuw is ferplichte ta it beteljen fan de skuldeaskers oan 'e ein fan' e eksploitaasje fan harren besit.

Om dit te dwaan, brûk de gemiddelde woegen priis yndeks fan de liende haadstêd. It hat de foarm:

CZK = Σ (Rk Dk *), dêr't - it tal fee-basearre boarnen fan finansiering, de CC - de kosten fan eltse boarne, Dk - oandiel yn totaal haadstêd.

Op grûn fan de gegevens bepaald troch de finansjele risiko 's fan' e ûndernimming.

It effekt fan de finansjele leverage

Risikofaktor analyse wurdt útfierd yn de ferwachte leverage. Dit makket it mooglik om te evaluearjen de effektiviteit fan de organisaasje struktuer fan it lykwicht. It toant de quantification fan it bedriuw syn risiko.

It befettet útjeften foar de betelling fan belang is net yn tiid en it bedrach fan 'e skulden, sa't ek it ferlies fan winst fanwegen overmatige borrowing. Fêst te stellen it effekt fan finansjele leverage, sa'n formule wurdt brûkt:

EFL = (1-H) * (P-P) * LC: IC, dêr't H - de ynkomstebelesting taryf, P - De profitability fan de yndustriële aktiviteit, P - de gemiddelde snelheid fan belang betelle haadstêd.

It resultaat is de som fan eigen fermogen haadstêd profitability groei troch help fan betelle boarnen. As P P, dan nim it kredyt fûnsen is ûnskiklik.

Nei't beskôge as de ferhâlding fan skulden en eigen fermogen, de formule wêrfan needsaaklikerwize jildt analysts wis beoardielje it lykwicht fan de struktuer. Dit makket it mooglik om te bepalen it rjocht lykwicht fan finansiering boarnen.